Diversifikation
Die Baden-Württembergische Versorgungsanstalt für Ärzte, Zahnärzte und Tierärzte verwaltet ein Kapitalanlagevolumen in Höhe von derzeit über 16 Mrd. Euro (Buchwert, Stand 31.12.2022). Die Kapitalanlagen sind über zahlreiche Anlageklassen breit und ausgewogen aufgestellt. Die hohe, internationale Diversifikation trägt wesentlich zur Stabilität des Portfolios bei. Den Schwerpunkt bilden Anleihen, Aktien und Immobilien. Dabei werden die aufsichtsrechtlichen Vorschriften, insbesondere die geltenden Anlagegrenzen und -beschränkungen, eingehalten. Die Aufteilung des Kapitals auf die einzelnen Anlageklassen erfolgt auf Empfehlung regelmäßig durchgeführter Asset-Liability-Management-Studien.
Unsere Zielgrößen
Bei Investmententscheidungen werden traditionell die sich im Zielkonflikt befindlichen Kriterien Sicherheit, Liquidität und Rendite im sog. „Magischen Dreieck der Geldanlage“ zueinander so gewichtet, dass das mit der Anlage verbundene Ziel in möglichst hohem Umfang erreicht wird. Zusätzlich werden nachhaltige Investmentkriterien berücksichtigt. Diese stehen jedoch nicht im Zielkonflikt mit den klassischen Kriterien, sondern sind eher als eine Art Grundlage zur Gewährleistung dieser Kriterien zu verstehen.
